7月19日晚间，广发基金两位“王牌”基金经理刘格菘和傅友兴披露了旗下局部基金的2022年二季报，其最新十大重仓股也随之出炉。 二季报显示，由刘格菘管理的广发小盘生长在2022年二季度调低了股票仓位至91.91%，但前十大重仓股变化不大，只要国联股份（603613）和福莱特（601865）两只“新面孔”。 由傅友兴管理的广发睿阳三年定开基金则调高了股票仓位至53.22%，2022年二季报前十大重仓股变化异样是2家，不过详细标的和刘格菘并不相反，新进前十的是北方航空（600029）和华利集团（300979）。 刘格菘：围绕曾经树立全球比拟劣势的高端制造产业链布局 刘格菘现任广发基金副总经理、初级董事总经理、联席投资总监、生长投资部总经理，证券从业年限12年。 从业绩表现来看，二季度广发小盘生长A类基金份额净值增长率爲14.36%，C类基金份额净值增长率爲 14.24%，同期业绩比拟基准收益率爲3.00%。 广发小盘生长A 从持仓来看，比照2022年一季报，广发小盘生长的前十大重仓股的持仓集中度有所提升，二季度末占基金净值比爲75%。 详细来看，广发小盘生长前十大重仓股辨别是：小康股份（601127）、晶澳科技（002459）、隆基绿能（601012）、锦浪科技（300763）、圣邦股份（300661）、亿纬锂能（300014）、国联股份、龙佰集团（002601）、福莱特、康泰生物（300601）。 与一季度末的持仓相比，国联股份、福莱特新进入前十大重仓股，健帆生物、普利特加入前十大重仓股。 此外，刘格菘增持了锦浪科技、康泰生物、圣邦股份、隆基绿能和晶澳科技，减持了小康股份。 广发小盘生长二季报前十大重仓股，来源：Wind 刘格菘在二季报中表示，根本面的趋向力气无望重新成爲资产定价的中心，下半年资本市场或有能够出现构造性行情丰厚多彩的场面。 “虽然5月份以来的基金净值反弹幅度较高，但我们本不希望以高动摇率爲代价取得预期报答。”刘格菘以为，二季度科技创新、高端制造方向的资产动摇率超越其他资产面前的缘由次要表现在两方面：一方面是高端制造类资产过来两年取得了较高的报答，二是在大局部市场参与者的资产选择中，高端制造资产与传统“中心资产”能够还有差别。 因而，从长周期看，刘格菘表示，根本面的趋向是决议资产价钱的中心要素。随着根本面的趋向力气成爲资产定价的中心，下半年市场全体动摇率能够会回到历史正常区间程度。 从持仓看，刘格菘二季度仍然围绕曾经树立全球比拟劣势的高端制造产业链布局，局部中心标的持仓周期较长。 刘格菘解释道，从均值回归的角度，“损不足补缺乏”是普遍的规律。但假如把视角贴近微观产业链会发现，经济范畴的普遍规律是“马太效应”——即强者恒强、优胜劣汰。 傅友兴：下游原资料价钱大涨对A股构成的盈利冲击已初见改善曙光 傅友兴异样是广发基金的高管，他现任企业副总经理、初级董事总经理、联席投资总监、价值投资部总经理，证券从业年限20年。 从业绩表现来看，广发睿阳三年定开基金在二季度份额净值增长率爲4.78%，同期业绩比拟基准收益率爲3.90%。 广发睿阳三年定开基金业绩表现，来源：基金二季报 仓股方面，傅友兴在二季度减持了电力、农业等行业股票，增持了医药、轻工等行业股票，仓位变化不大。 详细来看，该基金前十大重仓股辨别是： 科锐国际（300662）、欧派家居（603833）、金城医药（300233）、岱美股份（603730）、华利集团、曲美家居（603818）、羚锐制药（600285）、东鹏饮料（605499）、北方航空、比音勒芬（002832）。其中，金城医药和羚锐制药获大比例增持，华利集团和北方航空新进前十，温氏股份（300498）和长江电力（600900）加入前十。